Pilihan Strategi Untuk Volatile Markets

10 Pilihan Strategi Untuk Mengetahui Terlalu sering, para pedagang beralih ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko dan memaksimalkan laba. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. Terlalu sering, para pedagang melompat ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan laba. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. 1. Cover Covered Selain membeli opsi panggilan naked, Anda juga dapat mengikuti strategi call call atau buy-write yang mendasar. Dalam strategi ini, Anda akan membeli aset secara langsung, dan sekaligus menulis (atau menjual) opsi panggilan pada aset yang sama. Volume aset Anda yang dimiliki harus sama dengan jumlah aset yang mendasari opsi call. Investor akan sering menggunakan posisi ini ketika mereka memiliki posisi jangka pendek dan opini netral terhadap aset tersebut, dan ingin menghasilkan keuntungan tambahan (melalui penerimaan premi panggilan), atau melindungi terhadap potensi penurunan nilai aset yang mendasarinya. 2. Menikah Menempatkan Dalam strategi yang sudah menikah, seorang investor yang membeli (atau saat ini memiliki) aset tertentu (seperti saham), sekaligus membeli opsi put untuk Jumlah saham yang setara Investor akan menggunakan strategi ini saat mereka bullish terhadap harga aset dan ingin melindungi diri dari potensi kerugian jangka pendek. Strategi ini pada dasarnya berfungsi seperti polis asuransi, dan menetapkan lantai seandainya harga aset turun drastis. (Untuk informasi lebih lanjut tentang penggunaan strategi ini, lihat Menikah Menempatkan: Hubungan Pelindung.) 3. Bull Call Spread Dalam strategi spread bull bull, investor secara bersamaan akan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang spesifik dan menjual jumlah panggilan yang sama di Harga strike yang lebih tinggi Kedua opsi panggilan tersebut akan memiliki bulan kedaluwarsa dan underlying asset yang sama. Jenis strategi penyebaran vertikal ini sering digunakan saat investor bullish dan mengharapkan kenaikan harga aset yang moderat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Vertical Bull and Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Strategi penyempitan puting adalah bentuk penyebaran vertikal lainnya seperti spread bull. Dalam strategi ini, investor secara bersamaan akan membeli opsi opsi pada harga strike tertentu dan menjual jumlah yang sama dengan harga strike yang lebih rendah. Kedua opsi tersebut akan menjadi aset dasar yang sama dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama. Metode ini digunakan saat trader bearish dan memperkirakan harga underlying asset akan turun. Ini menawarkan keuntungan terbatas dan kerugian terbatas. (Untuk strategi lebih lanjut, baca Bear Put Spreads: Alternatif Mengaum untuk Menjual Pendek.) 5. Protective Collar Strategi kerah pelindung dilakukan dengan membeli opsi put option out-of-the-money dan menulis out-of-the-money. - money call option pada saat bersamaan, untuk underlying asset yang sama (seperti saham). Strategi ini sering digunakan oleh investor setelah posisi long dalam saham mengalami kenaikan yang cukup besar. Dengan cara ini, investor bisa mengunci keuntungan tanpa menjual sahamnya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang jenis strategi ini, lihat Dont Lupakan Collar Perlindungan Anda dan Cara Kerja Kerahasiaan Protektif.) 6. Straddle Long Strategi strategi straddle yang panjang adalah ketika seorang investor membeli call dan put option dengan harga strike yang sama, yang mendasari Aset dan tanggal kadaluarsa secara simultan. Seorang investor akan sering menggunakan strategi ini ketika dia yakin harga aset dasar akan bergerak secara signifikan, namun tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah tersebut. Strategi ini memungkinkan investor untuk mempertahankan keuntungan tak terbatas, sementara kerugiannya terbatas pada biaya kedua kontrak pilihan. 7. Long Strangle Dalam strategi opsi long strangle, investor membeli call dan put option dengan maturity dan underlying asset yang sama, namun dengan strike price yang berbeda pula. Harga strike put biasanya akan berada di bawah harga strike dari call option, dan kedua opsi akan keluar dari uang. Seorang investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa harga underlying asset akan mengalami pergerakan yang besar, namun tidak yakin ke arah mana langkah tersebut akan dilakukan. Kerugian yang terbatas pada biaya kedua pilihan strangles biasanya akan lebih murah daripada straddles karena pilihannya dibeli dari uang. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dapatkan Tahan Kuat pada Laba Dengan Strangles.) 8. Kupu Kupu Segarkan Semua strategi sampai saat ini memerlukan kombinasi dua posisi atau kontrak yang berbeda. Dalam strategi pilihan spread kupu-kupu, investor akan menggabungkan strategi penyebaran banteng dan strategi penyeberangan, dan menggunakan tiga harga strike yang berbeda. Misalnya, satu jenis spread kupu-kupu melibatkan pembelian satu opsi call (put) dengan harga strike terendah (tertinggi), sementara menjual dua opsi call (put) pada harga strike yang lebih tinggi (lower), lalu satu panggilan terakhir (put) Pilihan pada harga strike yang lebih tinggi (lebih rendah). (Untuk strategi lebih lanjut, baca Setting Profit Traps with Butterfly Spreads.) 9. Condor Besi Strategi yang lebih menarik lagi adalah condong i ron. Dalam strategi ini, investor sekaligus memegang posisi panjang dan pendek dalam dua strategi saling mencengkeram. Kondor besi adalah strategi yang cukup kompleks yang tentunya membutuhkan waktu untuk belajar, dan berlatih menguasai. (Sebaiknya baca lebih lanjut tentang strategi ini dalam Take Flight With a Iron Condor) Jika Anda Flock To Iron Condors dan coba strategi untuk diri Anda sendiri (bebas risiko) dengan menggunakan Simulator Investopedia.) 10. Kupu-kupu Besi Pilihan terakhir strategi yang akan kami tunjukkan Inilah kupu-kupu besi. Dalam strategi ini, investor akan menggabungkan tangkapan panjang atau pendek dengan pembelian atau penjualan simultan. Meski mirip dengan kupu-kupu yang menyebar. Strategi ini berbeda karena menggunakan kedua panggilan dan menempatkan, sebagai lawan satu atau yang lain. Keuntungan dan kerugian keduanya terbatas dalam kisaran tertentu, tergantung pada harga strike dari opsi yang digunakan. Investor sering menggunakan opsi out-of-the-money dalam upaya mengurangi biaya sambil membatasi risiko. (Untuk memahami strategi ini lebih lanjut, baca Apa itu Strategi Pilihan Besi Butterfly) Artikel Terkait Nilai total pasar dolar dari semua saham beredar perusahaan. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Tip Bagi Investor di Pasar Volatile Selama masa volatile, banyak investor ketakutan dan mulai mempertanyakan strategi investasinya. Hal ini terutama berlaku bagi investor pemula, yang sering tergoda untuk menarik keluar dari pasar sama sekali dan menunggu di sela-sela sampai terlihat aman untuk menyelam kembali. Hal yang harus disadari adalah bahwa volatilitas pasar tidak bisa dihindari. Sifat pasarnya bergerak naik turun dalam jangka pendek. Mencoba untuk waktu pasar selama jangka pendek sangat sulit. Salah satu solusinya adalah mempertahankan cakrawala jangka panjang dan mengabaikan fluktuasi jangka pendek. Bagi banyak investor, ini adalah strategi yang solid, namun investor jangka panjang harus tahu tentang pasar yang mudah berubah dan langkah-langkah yang dapat membantu mereka mengatasi ketidakstabilan ini - dalam artikel ini, tunjukkan dengan baik bagaimana melakukan hal itu. Apa itu Volatilitas Volatilitas adalah ukuran statistik dari kecenderungan pasar atau keamanan naik atau turun tajam dalam waktu singkat. Volatilitas biasanya diukur dengan standar deviasi pengembalian investasi. Standar deviasi adalah konsep statistik yang menunjukkan jumlah variasi atau penyimpangan yang mungkin diharapkan. Sebagai contoh, akan memungkinkan untuk melihat Indeks Amp Poors 500 Standar (SampP 500) memiliki deviasi standar sekitar 15, sementara investasi yang lebih stabil, seperti sertifikat deposito (CD), biasanya memiliki standar deviasi Nol karena return tidak pernah bervariasi. Pasar volatil ditandai oleh fluktuasi harga yang luas dan perdagangan yang berat. Mereka sering diakibatkan oleh ketidakseimbangan pesanan perdagangan dalam satu arah (misalnya, semua membeli dan tidak menjual). Ada yang mengatakan pasar volatile disebabkan oleh hal-hal seperti rilis ekonomi, berita perusahaan, rekomendasi dari seorang analis terkenal, penawaran umum perdana (initial public offering / IPO) yang populer atau hasil pendapatan tak terduga. Yang lainnya menyalahkan volatilitas pada pedagang hari, penjual pendek dan investor institusional. Salah satu penjelasannya adalah reaksi investor disebabkan oleh kekuatan psikologis. Teori ini terbang dalam menghadapi hipotesis pasar yang efisien (EMH), yang menyatakan bahwa harga pasar benar dan menyesuaikan diri untuk mencerminkan semua informasi. Pendekatan perilaku ini mengatakan bahwa perubahan harga substansial (volatilitas) diakibatkan oleh perubahan pikiran kolektif oleh masyarakat investasi. Yang jelas tidak ada konsensus mengenai apa yang menyebabkan volatilitas, bagaimanapun, karena volatilitas ada, investor harus mengembangkan cara untuk mengatasinya. (Untuk membaca lebih lanjut, lihat Memahami Pengukuran Volatilitas dan Apa yang menyebabkan pergerakan signifikan di pasar saham) Tetap Diinvestasikan Salah satu cara untuk mengatasi volatilitas adalah dengan menghindarinya sama sekali. Ini berarti tetap diinvestasikan dan tidak memperhatikan fluktuasi jangka pendek. Terkadang hal ini bisa lebih sulit daripada yang terdengar - melihat portofolio Anda mengalami pukulan 50 di pasar beruang lebih dari yang bisa diraih. Salah satu kesalahpahaman umum tentang strategi buy-and-hold adalah memegang saham selama 20 tahun adalah apa yang akan menghasilkan uang bagi Anda. Investasi jangka panjang masih membutuhkan pekerjaan rumah karena pasar didorong oleh fundamental perusahaan. Jika Anda menemukan perusahaan dengan neraca yang kuat dan pendapatan yang konsisten, fluktuasi jangka pendek tidak akan mempengaruhi nilai jangka panjang perusahaan. Sebenarnya, periode volatilitas bisa menjadi saat yang tepat untuk membeli jika Anda yakin sebuah perusahaan bagus untuk jangka panjang. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Intro To Fundamental Analysis, Reading the Balance Sheet dan Analisis Laporan Keuangan Lanjutan). Argumen utama di balik strategi buy and hold adalah bahwa melewatkan beberapa hari terbaik dalam setahun akan mengurangi tingkat pengembalian Anda secara signifikan. Ini bervariasi tergantung dari mana Anda mendapatkan data Anda, namun statistik biasanya akan terdengar seperti ini: melewatkan 20 hari terbaik dapat mengurangi laba Anda lebih dari separuh. Untuk sebagian besar hal ini benar, namun, di sisi lain, kehilangan 20 hari terburuk juga akan meningkatkan portofolio Anda dan dalam beberapa kasus, Anda mungkin ingin melakukan perdagangan selama kondisi pasar yang bergejolak. Yang Perlu Anda Ketahui Investor, terutama yang menggunakan broker online. Harus tahu bahwa selama masa volatilitas, banyak perusahaan menerapkan prosedur yang dirancang untuk mengurangi eksposur perusahaan terhadap risiko pasar yang luar biasa. Misalnya, di masa lalu, beberapa perusahaan pembuat pasar telah menghentikan sementara eksekusi perintah otomatis secara otomatis dan menangani pesanan secara manual. Bagaimana sekuritas dieksekusi pada saat harga volatile dan volume tinggi juga berbeda dengan cara lain. Berikut adalah beberapa hal yang harus Anda ketahui: Penundaan - Pasar volatil terkait dengan volume perdagangan yang tinggi, yang dapat menyebabkan penundaan dalam eksekusi. Volume tinggi ini juga dapat menyebabkan eksekusi terjadi pada harga yang berbeda secara signifikan dari harga pasar yang dikutip pada saat pesanan masuk. Investor harus meminta perusahaan untuk menjelaskan bagaimana pembuat pasar menangani eksekusi order saat pasar bergerak volatile. Dengan munculnya perdagangan online. Kami datang untuk mengharapkan eksekusi cepat dengan harga di atau di dekat tanda petik yang ditampilkan di layar komputer kami. Perhatikan bahwa ini tidak selalu terjadi. (Lihat Memahami Pelaksanaan Pesanan) Mayhem Website - Anda mungkin mengalami kesulitan dalam menjalankan perdagangan Anda karena keterbatasan kapasitas sistem. Selain itu, jika Anda melakukan transaksi online, Anda mungkin mengalami kesulitan mengakses akun Anda karena lalu lintas Internet yang tinggi. Untuk alasan ini, kebanyakan perusahaan perdagangan online menawarkan alternatif seperti perdagangan telepon, berbicara dengan broker melalui telepon dan mengirim faks pesanan Anda. Kutipan Salah - Ada perbedaan harga yang signifikan antara kutipan yang Anda terima dan harga di mana perdagangan Anda dieksekusi. Ingat, di lingkungan pasar yang bergejolak, bahkan penawaran real-time mungkin jauh tertinggal dari apa yang saat ini terjadi di pasar. Selain itu, jumlah saham yang tersedia dengan harga tertentu (yang dikenal dengan sebutan penawaran) dapat berubah dengan cepat, yang mempengaruhi kemungkinan harga yang dikutip tersedia bagi Anda. Hal Lain yang Harus Dipertahankan Jenis pesanan yang Anda pilih sangat penting saat pasar tidak bergerak dengan cara normal mereka. Urutan pasar akan selalu dieksekusi, namun di pasar cepat Anda mungkin akan terkejut dengan harga yang Anda dapatkan, yang bisa sangat berbeda dari harga yang dikutip. Di pasar yang volatile, limit order - order yang ditempatkan pada brokerage untuk membeli atau menjual pada jumlah saham yang telah ditentukan, dan pada atau lebih baik dari harga yang ditentukan - adalah teman Anda. Batasan pesanan mungkin sedikit lebih mahal dari pada pesanan pasar namun selalu merupakan ide bagus untuk digunakan karena harga di mana Anda akan membeli atau menjual sekuritas ditetapkan. Pada sisi negatifnya, limit order tidak menjamin eksekusi. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Dasar-dasar Entri Pesanan dan Jangan hentikan atau batasi pesanan melindungi dari kesenjangan harga saham) Kesimpulan Investor harus waspada terhadap potensi risiko selama masa volatilitas. Memilih untuk tetap berinvestasi bisa menjadi pilihan bagus jika Anda yakin dengan strategi Anda. Jika, bagaimanapun, Anda memutuskan untuk melakukan perdagangan selama volatilitas, perhatikan bagaimana kondisi pasar akan mempengaruhi perdagangan Anda. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Rantai Pasokan Agile ini. Bersaing di Pasar Volatile Pasar yang bergejolak dan bergejolak menjadi norma karena siklus hidup semakin pendek dan kekuatan ekonomi dan persaingan global menciptakan ketidakpastian tambahan. Resiko yang melekat pada logistik ldquopipelinesquatch yang panjang dan lamban saat ini menjadi tidak berkelanjutan, memaksa organisasi untuk melihat kembali bagaimana rantai pasokan mereka terstruktur dan dikelola. Makalah ini menunjukkan bahwa kunci untuk bertahan hidup dalam kondisi yang berubah ini adalah melalui fleksibilitas, khususnya oleh penciptaan rantai pasokan yang responsif. Perbedaan antara filosofi ldquoleannessrdquo dan ldquoagility, rdquo dan penerapan yang tepat dari gagasan ini dibahas. Alamat korespondensi dengan Dr. M. Christopher, Universitas Cranfield, Sekolah Manajemen Cranfield, Departemen Pemasaran dan Logistik, Cranfield, Bedfordshire MK43 0AL Inggris Cipta copy 2000 Elsevier Science Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. DR. MARTIN CHRISTOPHER adalah Guru Besar Pemasaran dan Logistik dan Wakil Direktur Sekolah Manajemen Cranfield, Cranfield University, Inggris. Dia adalah penulis beberapa buku dalam bidang logistik dan editor International Journal of Business Logistics.